Dữ liệu on-chain bitcoin nêu bật những điểm tương đồng chính giữa đợt tăng giá BTC năm 2019 và 2023
Đợt tăng giá gần đây của Bitcoin (BTC) từ 16.500 USD lên 25.000 USD có thể là do sự short squeeze trên thị trường kỳ hạn và những cải thiện kinh tế vĩ mô gần đây. Tuy nhiên, trong khi giá tăng, dữ liệu cho thấy nhiều người mua quan tâm (bao gồm cả cá voi) đã bị bỏ lại bên lề.
Đợt phục hồi gần đây lên 25.000 USD có nhiều điểm tương đồng với đợt phục hồi của thị trường gấu năm 2019, chứng kiến giá Bitcoin tăng 330% lên mức cao khoảng 14.000 USD từ mức thấp nhất vào tháng 11 năm 2019 là 3.250 USD. Gần đây, cặp BTC/USD đã tăng 60% so với mức thấp nhất vào tháng 11 năm 2022.
Các chỉ báo on-chain và thị trường liên quan đến đợt tăng giá năm 2019 đang gửi các tín hiệu lẫn lộn về việc liệu đợt tăng giá của Bitcoin có tiếp tục hay không. Tuy nhiên, có những lý do mạnh mẽ để tin rằng thị trường đã đạt đến một bước ngoặt quan trọng, nơi nó có thể biến thành một thị trường giá lên hoàn toàn hoặc quay trở lại xu hướng giá xuống trong dài hạn.
Hãy xem xét năm chỉ số hàng đầu để hiểu động thái giá hiện tại so với đợt tăng giá năm 2019.
Bitcoin giải quyết các cấp độ giao dịch lịch sử
Giá Bitcoin đã vượt qua đường trung bình động 200 ngày (MA) ở mức 19.600 USD, điều này có thể khuyến khích các nhà giao dịch đang tìm cách mở một vị thế mua. Trong lịch sử, số liệu này đã hoạt động như một đường trục bull-bear, với các điểm phá vỡ bên trên nó là xu hướng tăng và ngược lại.
BTC/USD thường kiểm tra lại đường MA 200 ngày khi đột phá, điều này làm tăng khả năng điều chỉnh về mức 19.500 USD. Tuy nhiên, điều này đã không xảy ra vào năm 2019, khi giá tiếp tục tăng mà không quay trở lại đường MA 200 ngày.
Đồng thời, các nhà giao dịch có thể chú ý đến đường trung bình động hàng tuần 200 kỳ ở mức 25.100 USD. Giá bitcoin chưa bao giờ giảm xuống dưới MA 200 tuần cho đến tháng 11 năm 2022 và việc lấy lại mức này có thể khuyến khích những người mua kỹ thuật nhảy vào.
Tuy nhiên, cho đến khi một đột phá xảy ra, các nhà giao dịch có thể tiếp tục đứng ngoài cuộc. Tỷ lệ tài trợ cho các hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn hiện đang ở mức trung lập, cho thấy rằng các nhà giao dịch đang chờ xác nhận.
Nhà giao dịch tiền điện tử trên Twitter, Immortal, nhận thấy thị trường mới chỉ ở “nửa đường” khi xem xét thời lượng của đợt tăng giá hiện tại so với đợt tăng giá năm 2019. Đợt tăng giá năm 2019 kéo dài 193 ngày từ dưới lên trên, trong khi chỉ 92 ngày đã trôi qua kể từ khi Bitcoin chạm đáy vào ngày 9 tháng 11 năm 2022.
Immortal tiếp tục nói rằng nếu dòng thời gian fractal năm 2019 đúng vào năm 2023, BTC/USD có thể tăng cao tới 46.000 đô la vào tháng 3.
SSR gần với đỉnh năm 2019
Stablecoin Supply Ratio (SSR) Oscillator của bitcoin đo sức mua của thị trường. Chỉ báo đo lường tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường của Bitcoin và nguồn cung stablecoin. Số lần đọc thấp trên SSR Oscillator cho thấy sức mua của stablecoin cao hơn. Ngược lại, số liệu tăng đột biến cho thấy tình trạng mua quá mức.
Đợt tăng giá của Bitcoin vào tháng 2 năm 2023 đã chứng kiến SSR Oscillator tăng đột biến lên các mức chưa từng thấy kể từ năm 2019 và 2021. Chỉ báo cho thấy xu hướng tích cực có thể sớm kết thúc. Có một cơ hội nhỏ về một lần đẩy cuối cùng lên mức tâm lý 30.000 USD.
Tuy nhiên, dữ liệu có thể bị coi là muối bỏ bể do cuộc đàn áp theo quy định đối với stablecoin BUSD đã gây ra sự sụt giảm đáng kể trong nguồn cung của nó. Nó có thể đã làm sai lệch chỉ báo SSR Oscillator để hiển thị các điều kiện mua quá mức.
Một trong những mối quan tâm lớn nhất của đợt tăng giá hiện tại là việc không có hoạt động mua cá voi. Trái ngược với năm 2019, khi số lượng và tỷ lệ nắm giữ của các địa chỉ BTC với hơn 1.000 BTC tăng lên khi giá tăng từ đáy. Sự khác biệt giữa số lượng cá voi và giá cả làm dấy lên lo ngại về tính bền vững của xu hướng tích cực.
Dữ liệu làm nổi bật một điểm mấu chốt quan trọng của xu hướng tăng giá
Các nhà đầu tư thêm vào các vị trí chiến thắng của họ khi pullback trong một xu hướng tăng và điều này được biểu thị khi chỉ báo Spent Output Profit Ratio (SOPR) ở trên một. Điều ngược lại xảy ra trong một xu hướng giảm khi phe bán chiếm ưu thế trên thị trường bằng cách bán vào các đợt phục hồi. Sự giao nhau của số liệu trên 1 là một tín hiệu đảo ngược xu hướng tiềm năng.
Đường trung bình động 7 ngày của chỉ báo Adjusted SOPR cho thấy xu hướng giảm có thể đã đảo ngược. Chỉ báo chuyển sang xu hướng tăng khi BTC bứt phá trên 20.800 USD vào tháng 1 năm 2023. Số liệu này đã kiểm tra lại mức hỗ trợ quan trọng với giá Bitcoin ở mức 21.800 USD, khiến nó trở thành mức hỗ trợ quan trọng cho một xu hướng tăng bền vững.
Tương tự, giá đã di chuyển trên mức mua trung bình của cả những người nắm giữ ngắn hạn và dài hạn, đây là một tín hiệu khác về khả năng đảo ngược xu hướng. Đây có thể là một dấu hiệu cho thấy thị trường đã đạt đến một bước ngoặt quan trọng khi các bộ dao động on-chain trở lại trạng thái cân bằng.
Mức đóng cửa hàng tuần trên 25.100 USD có thể khuyến khích các nhà giao dịch phái sinh và kỹ thuật mua vào đợt phục hồi hiện tại, nhưng có một số dấu hiệu cảnh báo rằng thị trường có thể đang đạt đến các điều kiện quá nóng và không thể loại trừ khả năng điều chỉnh nhanh về các mức hỗ trợ thấp hơn.
THEO DÕI CHÚNG TÔI TRÊN FACEBOOK | TELEGRAM | TWITTER
Không có nhận xét nào